内部，进行了一些政治和经济改革，当时南唐地大物阜，兵力较强。他在整军修甲的同时，特别注意奖励农桑。为了增加劳动人手，减少冗食，他不准境内滥度僧尼，虽然他自己雅信佛教，却不准寺院势力过度发展。还大量吸收四方流民。

    于是，在他主政的十数年间，境内户口增殖，财用充足。他死时，光德吕宫库就存有值七百万缗的军器、金帛等物资。而全国各库相加必定更多。

    由于李昪以身作则，在他治内南唐的政治十分清明，国势也日益强盛，文化事业也逐渐发展起来了。在李昪治理下，南唐逐渐发展成为当时中国经济文化最为先进的地区。

    李昪自称是唐太宗的后代，大概事事效法他的这位“祖先”。太宗晚年梦想长生不死，好吞食道士丹药，李昪也好此道。一天，李昪丹毒发作，太医吴延绍急忙遣信使召齐王李璟（即徐景通）驰入宫侍疾。当天晚上，李昪就在痛苦中一命归天。谥号“光文肃武孝皇帝”，庙号“烈祖”。